绿地控股“食言”:未支付3525万美元利息,此前9只美元债已获展期

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出品|搜狐地产&焦点财经

作者|陈盼盼

编辑|吴亚

曾承诺将正常兑付所有债券利息的绿地控股食言了。

8月14日上午,绿地控股一笔2026年7月到期的美元债在港交所停止交易。

据绿地控股此前于8月11日披露的公告,该笔债券停牌主要因发行人未支付未于8月2日前(为债券项下利息支付30天宽限期的最后一天)支付1月3日(含)到7月3日(不含)期间债券的应计未付利息。

结合港交所数据来计算,该利息总计3525万美元(折合人民币约为2.56亿元)。

搜狐财经发现,这笔美元债曾在2022年11月,与其他7笔美元债一起获持有人同意展期两年,助力绿地缓解流动性压力。彼时,绿地承诺,在展期期间将正常兑付所有债券利息。

如今,在市场销售持续下滑、融资渠道受限的双重挤压之下,绿地流动性再度承压。

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未支付3525万美元利息

公开资料显示,此番暂停交易的美元债是绿地全球投资有限公司于2014年7月3日发行的。债券发行规模为6亿美元,票面利率5.875%,绿地控股集团为其担保。

目前该债券剩余5.99亿美元,将于2026年7月3日到期。绿地则于每年的1月3日和7月3日,分两次向债券持有人付息,拥有下利息支付30天宽限期。

今年7月3日,绿地应该支付1月3日至7月3日期间的利息。根据债券规模及利率计算,此次应付利息约3525万美元,折合人民币约2.56亿元。

图片来源:港交所

但直到支付30天宽限期最后一天,绿地控股仍未拿出2.56亿元支付这笔利息,导致债券暂停交易。

值得一提的是,这笔6亿美元的境外债已在去年经历过一次两年展期。去年11月24日,绿地发布公告称,为了对保交付、稳民生,保持流动性合理充裕,保障公司长期平稳、健康、可持续发展 ,已对其发行的 9 只境外债券(共计32.41亿美元)进行了展期征求,其中 8 只境外债券拟展期两年,并获持有人会议通过。

根据展期征求方案,上述9只美元债在原到期日将支付5%本金,剩余95%本金将于展期后到期日支付。

彼时,绿地管理层在固收投资者会议时明确表态:从2022年到2027年,境外项目的净回款总额预计有大约30多亿美元,将全部用于债务兑付地承诺。同时,绿地承诺将正常兑付所有债券利息。

“我们不会放弃,希望投资人能够给予我们一定的耐心,和我们同舟共济,共同渡过这次前所未有的经济、行业难关。”绿地管理层吴正奎恳求投资者能与绿地风雨同舟。

然而,持有人会议结束不足一年,绿地控股已违背当初的承诺,不仅未按时支付利息,还差点未能兑付另一笔境外债的5%本金。

今年6月25日,一笔2024年到期、5亿美元票据的5%本金应予以兑付,合计2250万美元。但7天宽限期后,该美元债受托人向持有人发去落款7月14日的通知,称绿地未能按期兑付构成违约。因为按期兑付,该笔债券不得不暂停交易。

最后,绿地控股在7月25日将2250美元资金汇出,得以延迟兑付了该笔5%本金。

流动性压力难解

作为一家世界500强企业,绿地为何连几千万美元的资金都拿不出?

事实上,自2021年以来,房地产行业遭遇市场销售持续下滑、融资渠道受限的双重挤压,部分房企陆续陷入流动性困境,信用风险事件接连发生。再看融资方面,绿地也在积极拓宽自身的融资渠道。

绿地也不例外。公告显示,今年1-6月,其累计实现合同销售金额632.67亿元,虽较2022年同比仅减少7.1%,但较两年前的2020年同期减少52.44%。

此外,绿地的另一大主业——基建业务也未能撑起转型。今年1-6月,绿地累计新增2133个基建项目,总金额1641.1499亿元,同比减少33.29%。

两大业务不“给力”的情况下,绿地预计今年上半年总收入1742.18亿元,同比减少14.91%;归母净利润26.01亿元,同比减少38.07%;归母扣非净利润15.11亿元,同比减少65.48%。

对于经营业绩和财务状况情况,绿地提到,“今年上半年,宏观经济复苏不及预期。房地产市场在前期积压性需求集中释放后 快速回落,继续陷入低迷,行业流动性紧张的局面未得到有效改观。”

同时,绿地积极贯彻中央“保交楼、保民生、保稳定”的要求,加快项目建设及交付,于上半年累计完成交付面积 1123 万平方米,这也消耗了一笔现金余额。

再看融资方面,绿地也在积极拓宽自身的融资渠道。去年11月28日, “第三支箭”融资支持新政出台后,绿地曾发布关于拟筹划非公开发行股票的提示性公告,计划拟向不超过 35 名特定投资者非公开发行股票,募集资金用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产项目开发建设,以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等用途。

但直至目前,绿地未披露具体的募集说明书,也未披露任何审批情况,再融资进展十分缓慢。

据了解,面对销售回款不利,融资不畅,绿地试图甩卖核心资产,补充流动性。今年3月,其先后将外滩中心项目T3幢的13层、14层共2层及5层办公楼、以及数十个车位变卖,换来18.6亿元资金。

而在2022年5月,绿地管理层还透露,计划以足够优质资产安排来偿债,包括计划3年出售2000亿元资产,每年500亿-700亿,包含自持商业、办公楼和酒店等。目前来看,资产出售结果并不理想。

对于此次未能支付利息,绿地表示:“发行人和担保人一直在积极努力改善其现金流和流动性状况,以尽快支付上述利息。”

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